プレゼンテーション資料 決算説明会2011年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

2010 10 22 日

Ubiquitous Solution Company

KDDI 株 式 会 社 2011 3 期 第 2 四 半 期 決 算

配付資料 記載 い 業績目標及び契約数目標等 い 当社 現時点 入手 能 情報 基 た

想値 あ 経済環境 競 状況 新 成否 不確実 要因 影響

従 実際 業績及び契約数 配付資料 記載

い 想 大 く異 場合 あ 知 い

2

1. 1. 1. _1. 2011 ₂₀₁₁ 3 ₃ 期 _期 期 _期 決算総括 _決算総括

連結

¾ ^{営業 益 前 同期比 -0.3% 減 営業利益 同 -1.2% 減益}

営業利益 通期見通 対 進捗率 _55.7%

移動通信事業

¾ ^{営業 益 前 同期比 -2.4% 減 営業利益 同 -9.0% 減益}

¾ ^{9 au契約数 3,229万 計 28.0%注}

¾ ^{9 非 ン 端 数 658万}

固定通信事業

¾ ^{営業 益 前 同期比 +5.7% 増 営業損失 同186億 改善 37億} 2Q ^{い 四半期 営業利益黒 化 成}

¾ ^{9 固定系 回線 622万 うちFTTH 174万 増加}

¾ ^{電話 提携CATV局 100局 突破}

総 _1,000億 た ₂₃万株 限 自己株式 得 決定 _{10 22}日

1

2

3

4

注 携帯電話

1. 1. 2. _2. 2011 ₂₀₁₁ 3 ₃ 期 _期 期 _期 課 _課

市場や 益構 大 く変化 中 持 的成長 向 た事業構 改革 推進 移動通信事業

¾ ^{ン 強化 電子 Wi-Fi 型端 等}

新た 積極投入

¾ ^{利用 進 ARPU向 向 た 組 推進}

¾ ^{800MHz帯 周波数再編 向 た ン 対応端 移行 着実 遂行}

¾ ^{ン 時代 向 た ン 強化} 固定通信事業

¾ ^{営業利益 黒 化 実現}

¾ ^{FTTH 顧 基盤拡大}

¾ ^{株式会社 J:COM 事業 実現 向 た 組 推進}

持 的成長 向

¾ ^{ン ン 事業／海外事業 拡大}

¾ ^{格的 FMBC 実現 向 た基盤構築}

1 2

3

4

4

2 2 . _. 連結決算 _連結決算

営業 益

億

営業利益

億

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

10.3^期 11.3^期

前 同期比 _-1.2%

0 10,000 20,000 30,000 40,000

10.3^期 11.3^期

前 同期比 _-0.3%

56.5%

進捗率

55.7% 50.1%

進捗率

期 50.0%

期 _期 期

億

期 期 ^{前 同期比 進捗率}

営業 益 _{17,231 34,421 17,184} -0.3% 50.0% 34,400

営業利益 _{2,510 4,439 2,479} -1.2% 55.7% 4,450

^{ン 14.6% 12.9% 14.4% - - 12.9%}

経常利益 _{2,415 4,229 2,340} -3.1% 55.7% 4,200

当期純利益 _{1,453 2,128 1,370} -5.7% 57.1% 2,400

FCF 495 -1,844 1,369 - - 2,300

EBITDA 4,791 9,273 4,674 -2.4% 51.4% 9,100

^{ン 27.8% 26.9% 27.2% - - 26.5%}

10.3^期 11.3^期

3 3 . _. 移動通信事業 _{移動通信事業}

期 期 ^{前 同期比 進捗率}

営業 益 _{13,379 26,501 13,052} -2.4% 51.3% 25,450

営業利益 _{2,720 4,837 2,477} -9.0% 57.6% 4,300

^{ン 20.3% 18.3% 19.0% - - 16.9%}

経常利益 _{2,754 4,906} 2,436 -11.6% 58.7% 4,150

当期純利益 _{1,668 2,932} 1,409 -15.6% 59.9% 2,350

FCF 1,152 2,765 1,376 - - 2,350

EBITDA 4,325 8,268 4,046 -6.5% 52.9% 7,650

^{ン 32.3% 31.2% 31.0% - - 30.1%}

10.3^期 11.3^{期 契約数}

千 期 期

au 31,233 31,872 32,291 32,800

系 _{999 1,085 1,230 1,300}

WIN(EV-DO) 24,391 26,174 27,989 29,900

1X 6,558 5,451 4,116 -

cdmaOne 284 247 186 -

UQ WiMAX 22 150 337 800

参考 au+UQ WiMAX 31,254 32,023 32,628 33,600 10.3^期 11.3^期

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

10.3^期 11.3^期

0 10,000 20,000 30,000

10.3^期 11.3^期

億

億 億

営業 益 営業利益

前 同期比 _-2.4% 前 同期比

注

50.5%

期

進捗率

56.2%

期

進捗率

57.6%

期 51.3%

期 -9.0%

6

4 4 . _. 固定通信事業 _{固定通信事業}

契約数

千 期 期

ADSL 1,135 1,031 932 840

FTTH 1,319 1,513 1,741 2,040 3,000 2,852 2,702 2,570

電話 _{778 960 1,152 1,280}

896 972 1,042 1,040

再掲 固定系 回線 _{5,700 5,944 6,220 6,480}

11.3^期 10.3^期

期 期 前 同期比 進捗率

営業 益 _{4,149 8,392 4,385} +5.7% 46.6% 9,400

営業利益 _{-223 -442 -37 - - 100}

^{ン -5.4% -5.3% -0.8%} - - ^1.1%

経常利益 _{-292 -568 -107 - - 0}

当期純利益 _{-167 -684 -43 - - 0}

FCF -514 -757 12 - - 0

EBITDA 447 947 586 +31.2% 41.9% 1,400

^{ン 10.8% 11.3% 13.4%} - - ^14.9%

10.3^期 11.3^期

-800 -600 -400 -200 0 200

10.3^期 11.3^期

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000

10.3^期 11.3^期

億 億

億

赤 た 前 同期比 _N.A.

注₂ 契約数 送 ン ネ 電話 うち 一 契約 あ 世帯数

注₃ 固定系 回線 _FTTH 直 電話 電話 回線 複 除く

注_{4 11.3}期 実績及び見通 従来 ン 外 いた持 法投資損益 各 ン 含 い

営業 益 営業利益

注₁

注₂

注_{1 ADSL one} 利用時 _ADSL 含

注₃

+5.7%

注₄

49.4%

期

進捗率

期 46.6% 前 同期比

参考 参考 固定通信事業 _{固定通信事業} 営業利益 _営業利益 ¹ 1

„ ^{2Q 四半期 営業利益 17億 黒 転換}

17

-54

-94 -116

-107

-125 -150-140

-130-120 -110 -100^-90 -80 -70-60 -50-40 -30 -20-10⁰ 1020

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

億

固定通信事業 営業利益 四半期推移

四半期

営業利益黒 化

10.3^期 11.3^期

0

-50

-100

11.3^期2Q ^い

8

参考 参考 固定通信事業 _{固定通信事業} 営業利益 _営業利益 ² 2

„ ^{固定通信事業 期 営業損失 前 同期比186億 減少 37億} 通期 営業黒 化 向 着実 進展

-310-290 -270 -250 -230-210 -190 -170 -150-130 -110^-90 -70 -50 -30 -10

-223

-37

億

注 _CTC+JCN+海外子会社

10.3^{期 期} +186 11.3^{期 期}

a -75

b

c +208

+65

d -11

a KDDI^{単体 営業 益} b KDDI^{単体 営業費用}

c ^{会社注 損益}

d ^{そ 他} 営業利益

増減要因 前 同期比

-50 -100 -150 -200 -250 0

5 5 . _. 設備投資 _設備投資

固定通信 設備投資 移動通信 設備投資

224 836

550 ³⁰⁹

0 500 1,000 1,500 2,000

10.3^期 11.3^期( )

742 968

14 12

1 0

255 908 2,043

440

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

10.3^期 11.3^期( )

億 億

そ 他 FTTH 新_800MHz

800MHz EV-DO 800MHz 1X 2GHz 共通設備

期

期

億

期 期 ^{前 同期比 進捗率}

設備投資 支払 連結 _{2,525 5,180 2,157 -14.6% 44.0% 4,900}

移動通信 _{1,863 3,768 1,615 -13.3% 44.9% 3,600} 固定通信 _{651 1,387 533 -18.1% 42.0% 1,270}

10.3^期 11.3^{期( )}

10

6 6 . _. 自己株式 _自己株式 得 _得

„ ^{経営環境 変化 対応 た機動的 資 策 遂行 び株主還元策 一環} 自己株式 得 決定

得対象株式 種類 普通株式

得 う 株式 総数 _230,000^{株 限}

¾ ^{自己株式 除く 行済株式総数4,454,113株} 対 割合 _5.16%

1,000^{億 限} 株式 得価 総

2010 10 25^日～2011 3 31^日 得期間

7 7 . _. 株主還元 _株主還元

„ ^{持 的 成長 投資 勘案 連結配当性向25%～30% 視} 着実 引 方針

„ ^{2011 3 期 総還元性向 65.2% 定}

895 895

895 1,200

1,200 2,400

2,400 1,000 3,500

3,500 4,500

4,500 5,000

5,000 5,500

5,500 5,500

5,500 1,000 6,500

6,500 6,500

02.3期 03.3期 04.3期 05.3期 06.3期 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期

期 配当

記念配当 中間配当

－

17.5%

16.8%

21.2%

20.8%

22.0%

1^{株当た 配当}

22.4%

1,790 ^2,095

3,600

6,900

8,000

11,000 9,500

21.5% 10,500

27.2% 13,000

23.7% 13,000

12

各事業 状況

各事業 状況 施策 _施策

移動通信事業

移動通信事業

固定通信事業

固定通信事業

持 的成長 向

持 的成長 向

1. 1. 1. _1. 純増 _純増

移動通信事業

„ ^{UQ 含 た 期 純増数 606千契約 純増 17.8%}

„ ^{携帯IP接 期 純増数 191千契約 純増 13.4%}

-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

KDDI (au) +UQ NTT

ソ ン

-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

KDDI (au) NTT ソ ン

契約全体 携帯電話_+BWA ^{うち 携帯}IP^接

10.3^期／通期 11.3^{期／ 期}

1,180^千契約／24.3% 606^千契約／17.8%

10.3^期／通期 11.3^{期／ 期}

784^千契約／38.2% 191^千契約／13.4%

10.3^期 11.3^期 10.3^期 11.3^期

14

1.2.

1.2. 解約率 _解約率

移動通信事業

0.64%

0.85%

0.67% ^{0.75% 0.73%}

0.72%

0.0% 0.5% 1.0% 1.5%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

<0.72%>

10.3^期 通期 均

前 同期比_0.01 昇 1Q^比0.02 ^{ン 低}

„ ^{2Q 解約率 0.73% 前 同期比0.01 ン 昇 た 1Q比}

0.02 ^{ン 低}

<0.69%>

11.3^期

注 解約率 系 除く

1. 1. 3 ₃ . _. 販売手数料 _{販売手数料}

移動通信事業

„ ^{2Q 販売手数料 均単価 28,000 前 同期 比 ▲16,000 大幅 低}

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

*^{新規 機種変更}

販売手数料 均単価 _*

10.3^期 11.3^期

10.3^期 11.3^期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

900 1,120 710 930 760 800 41,000 44,000 30,000 30,000 27,000 28,000

221 256 233 310 281 283

3,030

販売手数料総 億

販売手数料 均単価 _{36,000 29,000}

販売 数 万 _{1,020 1,060}

3,650

16

1. 1. 4 ₄ . _. A _A RPU _RPU

2,250 2,270 2,260 2,270 2,300 2,310 2,320 3,350 3,330 _3,210

2,730 ^{2,860 2,790} 2,690 152 154

150 148 138 142

0 20 40 60 80 100 120 140 160

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

0 2,000 4,000 6,000

10.3^期

11.3^期

合計

音声 MOU

5,010

„ ^{ン 移行拡大 音声ARPU低 影響等} 2Q ARPU ^{前 同期比}8.9%^減 5,100

11.3^期 5,600

Total ARPU

5,600 _5,470

前 同期比

合計 ▲₅₀₀ ▲ _8.9% うち 音声 ▲₅₄₀ ▲_16.2%

＋ ₄₀ ＋ _1.8%

5,000

注 _10.3期_4Q 部 事業者間 接 料精算 減少

5,160

通期 均 _10.3期 _11.3期 合計

うち 音声

5,410 3,150 2,260

5,010 2,690 2,320 5,100

1.5. 1.5. ン _ン 状況 _状況

移動通信事業

„ ^{9 ン 契約数 1,722万 契約率注 56%}

契約数 契約率

427

596

801

986

1,252

1,497

1,722

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

3/'09 6/'09 9/'09 12/'09 3/'10 6/'10 9/'10 3/'11

万契約

( )

68% 56%

49% 41%

33% 27%

20% 14%

契約率

18

1.6 1.6 . _. 800MHz _800MHz 帯周波数再編 _{帯周波数再編}

移動通信事業

„ ^{期 非 ン 端 ン 端 移行数 189万}

9 ^{非 ン 端} 658^万

非 ン 端 数 推移

892

769

658

0 200 400 600 800 1,000

3/'10 6/'10 9/'10 12/'10 3/'11 6/'11 9/'11 12/'11 3/'12 6/'12

万

注 系 除く

7/’12

2. 2. 商品 _商品 ン _ン 拡充 _拡充

移動通信事業

IS03 _IS05

CA006 SH010 T006

ン

電子

機器

S006

K008 IS06

S005

SH011 K007

T005 SH009 PT002

K006

„ ^{期 au ン 22機種 そ 他2商品注1 合計24商品 投入 ン 拡充}

特 ンや新た 組 強化

SMT-i9100

au

全機種防水

4

1 ²

14

Wi-Fi 1

X-RAY G11

そ 他 ₂

注₁

7.0 ^型端

無線_LAN 無線_LAN

対応 防水

注₂

社

注_{1 au} 契約数 _{SMT-i9100 Wi-Fi}環境 他 _Wi-Fi 等 併用 _au3G/3.5G 利用 能 _{NEX-fi au} 接 事 無線_LAN対応機器 接 能

20

3. 3. ン _ン 強化 _強化

移動通信事業

„ ^{期 AndroidTM 搭載 た ン4機種 投入 日 定番機能 搭載}

ン端 利用 能 ン市場 転攻勢

IS05

赤外線通信 E

@ezweb.ne.jp

緊急地震 報 au

IS03

良

ン 進化

日 定番機能 搭載

au ^展開

by SHARP

by SHARP by TOSHIBA

IS06 by PANTECH

期中

1,800 ^定

Skype^{社 戦略的包括提携}

®

注 機種 機能 搭載 提供 無 た 提供時期等 異

* Android^TM Google Google Google Inc. ^{録商標 た 商標} *^{ＲＥＧＺＡ 株式会社東芝 録商標 た 商標} *Skype ^{関連商標 び} S ^記号

Skype Limited^{社 商標} * ^株式会社NTT ^録商標

4 4 . _. 新た _新た 積極投入 _積極投入

移動通信事業

au

3G/3.5G^網 au

3G/3.5G^網

„ ^{益拡大 図 く Wi-Fi 等 通信端 や 電子}

等 新た 積極投入 通信 _UQ 連携 拡販

UQ WiMAX^網

UQ WiMAX^網 広広

多様

au/WiMAX 通信端

電子

DATA01

～_DATA04

型端

KDDI^{販路 活用 拡販}

au ^{法人直販等}

KDDI UQ ^連携

UQ ^拡販

Wi-Fi ^等

(3G ) (3G )

22

5 5 . _. 利用 _利用 進 _進 ¹ 1

„ ^{様 利用状況 応 た や 組 推進}

定 契約

限層 中間層 限層

利用 裾 拡大 進

高_ARPU層 維持 益拡大

定 利用状況 契約

狙い

au ^{店頭 訴求}

ン 毎 拡充 等

ン ン 利用 く

組

ン 格投入

新た 積極投入

合わ た

¾^{他社 先駆 た 投入} ン 普及 加

¾^{複数 通信端}

電子 等 投入

音楽 映像 書籍 音楽 映像 書籍

SNS SNS ^ソソ 案 地図

案 地図

5 5 . _. 利用 _利用 進 _進 ² 2

„ ^{利用 裾 拡大や 進 向 合わ た多様 展開}

LISMO! au Smart Sports ^{等 利用 活性化 ン 確立}

音楽 映像 書籍

¾^{100万会員突破 2010 9}

¾^{30代以 効 ¾}

利用者約₈₅₀万人

注₁

2010 9

¾^{10代 20代 若 層 利用 中心}

¾ ^{定 限到 率 9割以 注2}

携帯 届く超 報

1^日200 ^{以 記事 配信}

好 応 た様々 情報

毎 作

¾^{200万会員突破 2010 7}

¾^{20代 30代 中心 幅広い利用}

¾ ^{定 限到 率 約8割}

¾^{2009 5 500万会員突破 現在 1,000万} 会員 目指 ₁₀代～₄₀代 中心 拡大中

注₃

SNS ^ソ

24

6 6 . _. 無線 _無線 ン _ン 強化 _強化

移動通信事業

„ ^{Rev.A キ 化 容 効率 向 度面 競 力 強化}

„ ^{LTE 2012 12 導入 周波数 利用効率向 単価 低減 図} 3G^／3.5G CDMA 3.9G OFDMA

CDMA2000 1x

2011 2012^～

～₂₀₀₉

EV-DO Rev.A _EVDO ^キ

LTE (OFDMA : FDD)

WiMAX (OFDMA: TDD)

2010 携帯電話市場

通信市場

郊外 中心部 ^郊外

LTE ^新800MHz^{帯 ：}10MHz^幅 基盤 ン

LTE 1.5GHz^{帯 ：}10MHz^幅

容 補完 ン

EV-DO Rev.A / EVDO ^キ 新_800MHz帯_+2GHz帯

LTE ^展開

2015 3

人口 率 96.5%

設備 容

ｨ

7 7 . _. BB _BB 時代 _時代 競 _競 力 _力

移動通信事業

„ ^{ン 時代 無線 ン 強化 他 固定 ン 回線}

回線 観点 要

Wi-Fi^{／ 等}

Fixed Access FTTH

ADSL Broadcasting

& Internet CATV

B B

F _F ^ixed _{M M}

EV-DO Rev.A EVDO ^キ

LTE

WiMAX

BB Access

IP ^ン

KDDI ^{ワ ネ}

ン ネ

26

1. 1. 固定系 _固定系 回線 _回線

固定通信事業

„ ^{9 固定系 回線数 622万}

„ ^{2Q FTTH純増 10万}

722 ^{882 896 913 972} 1,019 1,042 1,040 604 ^{697 778 871}

960 1,062 1,152 ^1,280 3,130 3,065 3,000 2,927 2,852 2,775 ^{2,702 2,570} 1,099 1,211 1,319 1,426 1,513 1,637 1,741 ^2,040

0 2,000 4,000 6,000 8,000

3/'09 6/'09 9/'09 12/'09 3/'10 6/'10 9/'10 3/'11 FTTH

電話

固定系 回線数 ^注

千契約

( )

(5,342)

(5,587)(5,700)(5,813)(5,944)

82 ₈₀ 82

61

85 2

1

1

99

30 _{28 26}

23

18 25

0 50 100 150

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

沖縄 CTC KDDI

FTTH ^純増

千契約

10.3^期

112

11.3^期

108 107

86 (6,480)

414

注

(6,109)

124

104 (6,220)

228

注 各 回線数 合計値 複 除く 注 沖縄通信ネ ワ 株式会社 含

2. 2. CATV _CATV 1 ₁

„ ^{J:COM／JCN 全国 CATV事業者 KDDI 協力 CATV業界}

全体 競 力向 事業成長 繋 新 い ネ 構築 目指 CATV

術開 力

多様 販売 ネ

KDDI

事業 実現

回線 拡大

FMBC ^推進

地域 ネ 強化

＜_KDDI ＞

Win-Win ^関

連携 術力 強化 販路 拡大

＜_CATV ＞

KDDI ^× CATV ^{新 い ネ 構築}

競 力 向

×

顧 基盤

地域密着

28

2. 2. CATV _CATV 2 ₂

„ ^{電話 提携局拡大 伴い 売 大幅 伸長 2 間 約4倍}

„ ^{連結子会社 JCN 様 利便性向 向 たFMBC 展開中}

JCN

2009 2 ^～

提携局₁₀₀局／₁₁₅万契約 _{2010 9}

0 100 200 300

08.3^期 09.3^期 10.3^期 11.3^期

電話 売 推移

49

112

198

(^億 )

JCN FMBC ^組

約₄倍

段： 期 段： 期

待 画面

ン

JCN ^{連動 た}au

-JCN ^{番組 番組 伝動画 配信}

- ^地 BS ^{送番組録画 約}

-^{地域 生活 行 情報 配信}

-LISMO ^ン連携

-JCN ^{簡単 等}

特長

3 3 . _. J:COM _J:COM 事業提携 _事業提携

固定通信事業

„ ^{J:COM 事業 実現 向 た 組 推進}

„ ^{両社販売 ネ 相互活用 検討 く新た 販売協力ワ キン 設置}

WG ^{組 事 開始時期 定}

電話卸 利用 た_J:COM新電話 _{2011 4}

通信事業 商品提携

固定電話

J:COM^新電話 au ^{適用 2011 4}

携帯電話

J:COM WiMAX ^提供 UQ MVNO ^{2010 12} WiMAX

請求統合 2011 4

関西地区 ン

実施中 2010 8 ^～

ン ン 調 機能 _J:COM 一元化 事業

CATV 事業

術 ン

実施済 2010 8

広告等 共同 ン

実施中 2010 10 ^～

J:COM^電話 KDDI^{中 網 替注 2011 2}

VOD

J:COM^／JCN

NW^統合

Android^TM対応STB ^{開 導入 2012 中}

次世代_STB

au ^{ン ン} LISMO! VOD ch ^配信 ₂₀₁₀^実施中₈

～

ン ン 配信

転居者 相互紹 等

実施中 2010 7 ^～

30

1. 1. ン _ン ン _ン 事業 _事業

持 的成長 向

„ ^{多様 企業 共 他社 先駆 提供 新規事業領域 拡大} 推進 売 拡大 目指

2003 2009 2010

0 800

05. 3期 07. 3期 09. 3期 11. 3期

11.3^期 09.3^期

05.3^期 07.3^期

億

113

175 272

359

447 586

売 推移 721

×

権利 業界知見

安心 安全 認証課金 高品質_NW

企業

術

企業 協業 新規 ネ 推進

協業 そ 他 _{回 代行 広告 E}

顧 基盤

2006

頓智

Rekoo Media Rekoo Japan

資 提携 伴う協業 注 _AR：Augmented Reality ^{拡張現実 略}

検索 SNS

気象情報

AR^注

電子書籍

ン

ソ 凸版印 朝日新聞社 電子書籍配信事業

準備会社

朝日 朝日新聞社

* Google Google Google Inc. ^{録商標 た 商標} * ^{頓智 株式会社 録商標}

2. 2. 海外事業 _海外事業

持 的成長 向

„ ^{ン 積極展開 た既 ICT事業 拡大}

成長市場 参入 _13.3期 海外事業全体 約_2,000億 規模 売 目指 既 _ICT事業

拡大

SI^事業 ネ ワ

域 ネ ワ ン

9^地域 12^都市 18 ^{注 2008 3 以前開設 2008 4 以降新設}

数 推移

10

18 3/’08

9/’10

2 ^半 8 ^増加

総床面積 推移

3/’08 9/’10

2 ^半 1.6^倍

112,900^㎡

在米 移民向 開 途 国 ン 国

地域 新興国 中心 拡張

70,100^㎡

* 2010 9 ^現在

注：海外 参考 日 TELEHOUSE 9^都市/21

32